Сколько сейчас стоят деньги: ставка, льготные кредиты, что пересчитать
Ключевая ставка 14 %, прогноз инфляции и оборотные кредиты под «ключевую плюс 3 %». С источником у каждого числа.
Любое вложение в дело — новое оборудование, ремонт, запас товара, второй сотрудник — сравнивают с ценой денег. Если вложение приносит меньше, чем стоит кредит или чем дал бы надёжный вклад, оно уменьшает богатство, даже когда выглядит прибыльным. Ниже — сколько деньги стоят сейчас, с источником у каждого числа. Данные на 24 сентября 2026 года.
Ключевая ставка
Эмпирика 14,00 % годовых. Банк России снизил ставку на 0,25 пункта 24 июля 2026 года — она действует с 27 июля. На заседании 11 сентября ставку сохранили. Следующее заседание — 23 октября 2026 года.
Эмпирика Прогноз Банка России: годовая инфляция составит 6,0–7,0 % в 2026 году и вернётся к 4,0 % в 2027-м. Аналитики в сентябрьском опросе Банка России ждут в среднем ключевую ставку 14,5 % за 2026 год и 12,4 % — за 2027-й, рост ВВП в 2026 году — 0,5 %.
Модель Ставка 14 % при инфляции около 6–7 % означает реальную ставку около 7–8 % годовых. Это дорогие деньги: время в экономике стоит много.
Сколько стоит кредит бизнесу
Ставки по кредитам банки назначают сами, и для малого бизнеса они выше ключевой — насколько, зависит от банка, срока, залога и истории.
Эмпирика Льготный вариант: программа Банка России и Корпорации МСП для бизнеса из приоритетных отраслей — оборотные кредиты от 500 тысяч до 500 млн ₽ по ставке «ключевая плюс 3 %», то есть около 17 % сейчас; льготная ставка действует год. Лимит программы — более 150 млрд ₽ до конца 2026 года. Приоритетные отрасли — по перечню программы: например, обрабатывающие производства, туризм, логистика, IT.
Что из этого следует для решений
Порог окупаемости поднят. Модель Вложение имеет смысл, если его отдача выше цены денег с запасом на риск. При кредите под 17 % вложение, которое приносит 15 % годовых, уменьшает прибыль, даже если «окупается». Если вы вкладываете свои деньги, сравнивайте с доходностью надёжного вклада: это тоже цена — вы её теряете, вкладывая в дело.
Короткий оборот ценнее. Каждый месяц, пока деньги лежат в товаре или в отсрочке клиенту, стоит около 1,4 % в месяц по цене льготного кредита. Предоплата и короткие отсрочки в такой среде — не удобство, а деньги.
Просрочка покупателя стоит вам ключевую ставку. Эмпирика Если в договоре нет неустойки, за просрочку платежа вы можете взыскать проценты по ключевой ставке (ст. 395 ГК). Для покупателя, которому кредит обходится дороже, задержать оплату вам — дешёвое финансирование. Поэтому неустойку в договоре ставят выше ключевой ставки.
Плавающая ставка — отдельный риск. Если ваш кредит привязан к ключевой ставке, решения Банка России 23 октября и дальше меняют ваш платёж. Посчитайте его при ставке на 2 пункта выше.
Выпишите все вложения, которые планируете в ближайшие полгода. Для каждого прикиньте отдачу в процентах годовых и сравните с 17 % — ценой льготного кредита. Всё, что ниже, либо откладывается, либо финансируется из собственной прибыли с пониманием, что вы от чего-то отказываетесь.
Граница данных
Ставки меняются на каждом заседании Банка России, прогнозы пересматриваются. Условия льготных программ — отрасли, лимиты, сроки — уточняются у банка-партнёра программы. Перед решением проверьте актуальную ставку по ссылкам ниже.