Подушка и риск разорения
Из главы Ф «Личные финансы и капитал человека»
Модель Нассим Талеб: сценарии нельзя усреднять, если один из них — ноль. Если существует вероятность полной потери, средняя доходность не имеет значения: после нуля не из чего восстанавливаться.
Подушка безопасности — 3–6 месяцев обязательных расходов, размещённых так, чтобы деньги можно было получить за сутки без потерь.
Сколько именно — зависит от того, насколько стабилен доход:
| Ситуация | Размер подушки |
|---|---|
| Наёмный труд, стабильный работодатель | 3 месяца |
| Фриланс, проектный доход | 6 месяцев |
| Собственное дело, доход волатильный | 6–12 месяцев |
Что подушка покупает на самом деле. Не проценты, а устойчивость к случайности. Поломка техники, болезнь, срыв контракта, задержка оплаты — эти события не исключение, а норма на длинном горизонте. Без подушки каждое такое событие заставляет занимать под высокий процент или продавать активы в неудачный момент. Стоимость этого почти всегда выше, чем упущенная доходность подушки.
Этот урок есть и в: Считать деньги. Текст один, порядок разный.