Где держать деньги: инструменты, Россия 2026

⚠️ Числа в этом разделе меняются быстрее всего остального в модуле. Даты указаны; перед решением проверяй актуальные значения.

Ставки, доступные в 2026 году

Как это читать. При ключевой ставке 14% и инфляции около 6,6% простой вклад даёт положительную реальную доходность — необычная ситуация. Она означает, что планка для любого более рискованного вложения поднята: если проект не обещает заметно больше 14%, он не оправдывает риска.

Обратная сторона: такие ставки — признак жёсткой политики, и они не навсегда. Прогноз средней ключевой ставки на 2027 год — 12,4%, к 2029 ожидается движение ниже. Фиксировать доходность надолго при высоких ставках выгоднее, чем при низких.

Налог на проценты

Доход по вкладам облагается НДФЛ, но есть необлагаемая сумма:

Необлагаемая сумма = 1 000 000 ₽ × максимальная ключевая ставка за год

В 2026 году максимум ключевой ставки составлял 16%, значит необлагаемая сумма — около 160 000 ₽ процентного дохода за год. Всё, что выше, облагается по ставке 13% при общем доходе до 2,4 млн ₽ в год и 15% свыше. Срок уплаты — до 1 декабря следующего года.

Практически это значит, что при капитале примерно до 1 млн ₽ проценты по вкладу налогом не облагаются вовсе.

ИИС-3

Индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа. Даёт два вычета сразу, но запирает деньги надолго.

Срок постепенно увеличивается для счетов, открытых в последующие годы — вплоть до 10 лет.

Как это оценивать. Вычет на взнос — это фактически гарантированные 13% к вложенной сумме в первый год, сверх доходности самих бумаг. Очень много. Плата за это — потеря доступа к деньгам на пять лет и штраф за досрочный выход.

Отсюда следует порядок: ИИС имеет смысл только после того, как собрана подушка. Деньги на ИИС — это ступень 5 лестницы, а не ступень 3. Запертые деньги не спасают от случайности, а подушка на ИИС — это не подушка.

Лестница по горизонту

Модель Универсальное правило, не зависящее от страны: инструмент выбирается по сроку, на который деньги не нужны, а не по доходности.

Нарушение этого правила — главная причина потерь начинающих. Деньги, которые понадобятся через полгода, вложенные на пять лет, придётся доставать в тот момент, когда рынок в минусе.