Человеческий капитал
Из главы Ф «Личные финансы и капитал человека»
Модель Человеческий капитал — приведённая стоимость всех твоих будущих доходов. У человека в 19 лет это практически весь его капитал: денег почти нет, а впереди сорок с лишним лет заработка.
Практическое следствие. Пока капитал мал, а потенциал роста дохода велик, доходность вложений в собственную способность зарабатывать кратно выше доходности любых финансовых инструментов. Расчёт из второго раздела: прибавка 50 000 ₽ к месячному доходу эквивалентна капиталу в 4,3 млн ₽ под 14%.
Когда это перестаёт работать. Соотношение переворачивается по мере того, как доход выходит на плато, а капитал растёт. У человека с накоплениями 20 млн ₽ процент уже сопоставим с трудовым доходом, и приоритет смещается.
Границы и ловушка. Есть обратная ошибка — бесконечное обучение без монетизации. Вложение в навык считается вложением только тогда, когда навык конвертируется в доход. Курс, после которого доход не изменился, — это расход, а не инвестиция. Проверка простая: вырос ли доход через 6–12 месяцев.