Сложный процент: главный ресурс — время, а не ставка

Модель Формула будущей стоимости:

FV = PV × (1 + r)^n

где r — доходность за период, n — число периодов.

Правило 72 для быстрой оценки в уме: срок удвоения капитала в годах ≈ 72 ÷ ставка в процентах. При 12% годовых деньги удваиваются примерно за 6 лет, при 6% — примерно за 12.

Механизм нелинейности. n стоит в показателе степени, а r — в основании. Поэтому срок влияет на результат сильнее, чем доходность. Это ровно то, что люди недооценивают: они ищут, где ставка выше, вместо того чтобы начать раньше.

Расчёт. Откладываем 10 000 ₽ в месяц под 14% годовых:

Срок вырос вдвое, вложения выросли вдвое — результат вырос в пять раз. Вот как выглядит нелинейность в числах.

Обязательная поправка: считай реальную доходность. Номинальные 14% при инфляции 6,6% (прогноз на 2026 год) — это примерно 7% реальной доходности. В реальных рублях та же таблица выглядит скромнее:

Вывод не меняется — за вдвое больший срок результат втрое больше, — но масштаб честнее. Любой расчёт, где фигурирует номинальная доходность без поправки на инфляцию, завышает результат. Это стандартный приём в рекламе финансовых продуктов.

Границы применимости. Формула предполагает постоянную доходность, которой в реальности не бывает. Она даёт порядок величины, а не прогноз.