Тренажёр

Ситуация. Компания, разработка на заказ, 8 лет на рынке, 34 человека.

• Выручка 78 млн ₽ в год, операционная прибыль 9 млн ₽
• Крупнейший клиент — 41% выручки, работают 5 лет
• 88% новых клиентов приходят по рекомендациям этого же клиента и его партнёров
• Два основателя, доли 50/50, письменного соглашения нет
• Технический директор — единственный, кто знает архитектуру основной платформы
• Права на код по договорам с клиентами переданы клиентам; собственных наработок как оформленного актива нет
• Деньги на счетах — 6 млн ₽, ежемесячные расходы 5,7 млн ₽
• Компания аккредитована как IT-организация, доля профильных доходов 74%
• Рассматривается запуск непрофильного направления с прогнозом 15 млн ₽ выручки

Вопросы:

1. Выпиши все невосстановимые риски. Какой самый опасный и почему?
2. Посчитай запас прочности. Достаточен ли он при такой структуре клиентов?
3. Что произойдёт при уходе крупнейшего клиента? Посчитай два эффекта, а не один.
4. Оцени запуск непрофильного направления с точки зрения регуляторного риска. Посчитай долю профильных доходов после запуска.
5. Доли 50/50 без соглашения. Опиши сценарий, в котором это уничтожает работающий бизнес.
6. Расставь пять действий по приоритету. Обоснуй, почему именно в таком порядке.

Эталонный разбор — в интерактивной версии. Подсказка к третьему вопросу: этот клиент — источник не только выручки. Подсказка к четвёртому: посчитай 74% от 78 млн, прибавь 15 млн непрофильных и посмотри на новую долю относительно порога 70%.